DeFi 生态系统概览
DeFi TVL
占全球 DeFi 市场份额 TVL
24 小时 DEX 交易量（12 个月平均）
TVL 相比第二大生态系统
以太坊：DeFi 基础原语的平台
以太坊久经考验、始终在线的基础设施，守护着最大的数字资产池与流动性。这一切由最活跃的开发者社区与最广泛的区块链生态共同驱动。以太坊不会将用户锁定在单一链上，而是构建了一个统一的全球生态，让创新与流动性不断积累。
- 开放标准
以太坊统一的 EVM、代币标准及智能合约标准，为整个 DeFi 生态提供了互操作性。
- 深厚流动性
以太坊拥有所有区块链中最深厚的 DeFi 流动性，为数字资产提供了一个高效的统一全球市场。
- 可组合原语
开源的基础组件与协议构成了「货币乐高」，开发者可以将它们组合起来构建复杂的产品。
- 无需许可的创新
任何人都能构建或使用新的 DeFi 工具，打造一个没有守门人的动态创新环境。
- 链上收益
获取国债与短久期等熟悉的生息产品。
DeFi 驱动企业创新
机构借助以太坊的开放 DeFi 原语，打造更透明、更高效、更普惠的全球金融工具。
以太坊的 DeFi 生态
精选运行于以太坊及其 Layer 2 网络的部分 DeFi 应用。
展示
去中心化交易所 (DEX)
探索链上交易平台，享受 24/7 全天候代币交易。
1inch
DEX 聚合器，从各个交易所及网络中汇集流动性，为用户匹配最优的兑换路径与汇率。
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Aerodrome
部署于 Base (L2) 的去中心化交易所，将 AMM 机制与治理及协议激励模型相结合，实现激励对齐。
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Balancer
一个 DeFi 协议，兼具自动化资产组合管理与流动性提供功能，允许用户创建或投资可定制的流动性池。
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CoWSwap
基于频繁批量拍卖的 DEX 聚合器，提供 MEV 保护、最优流动性发现与低费率。以点对点方式撮合交易，未成交订单路由至底层 AMM。
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Curve
专注于稳定币与同价资产高效交易的 DEX 与 AMM，采用独特的 AMM 公式将同价资产的滑点降至最低。
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Uniswap
去中心化交易协议，通过基于智能合约的 AMM 系统实现无需许可的点对点交易，允许任何人创建交易对并提供流动性。
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(opens in a new tab)借贷
以链上资产为抵押进行借贷，或通过提供流动性赚取收益，一切由可编程条款的智能合约执行。
Aave
非托管借贷协议，用户可创建流动性市场并作为供给方或借款方参与，通过供给数字资产赚取利息并以此为抵押进行借贷。
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Compound
算法驱动的自治利率协议，用户通过向借款方出借数字资产赚取利息，为开发者在其上构建 DeFi 应用提供基础。
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Euler
无需许可的借贷与兑换协议，通过资产分层与响应式利率管理风险，同时提供模块化借贷平台，供开发者创建和连接自定义借贷金库。
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Fluid
在统一流动性层之上提供借贷与交易的 DeFi 协议，用户通过集成的债务与流动性产品实现收益最大化与资本效率优化。
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Maple
去中心化信贷市场，为机构借款人提供低抵押贷款，放款人可通过向这些经过筛选的贷款提供流动性来赚取收益。
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Moonwell
开放借贷协议，致力于简化链上用户体验，提供单币种流动性池与跨市场的超额抵押借贷。
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Morpho
去中心化超额抵押借贷协议，基于金库模式运作，通过隔离市场、风险评估人与资金分配人等机制提升借贷池的资本效率。
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Sky
由 MakerDAO 社区创建的 DeFi 协议，提供交易、兑换、质押及围绕数字资产（包括 USDS 稳定币）的多元化收益工具。
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(opens in a new tab)RWA（现实世界资产）与链上收益
将国债、大宗商品或房产等链下资产代币化，以及链上版本的熟悉收益工具。
Centrifuge
资产无关的借贷协议，旨在让企业更便捷地获取信贷，支持将现实世界资产代币化并用作链上抵押品。
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Circle
全球金融科技公司，提供支付与金融基础设施、代币化货币市场基金等服务，以发行完全受监管的 USDC 稳定币而闻名。
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Ethena
合成美元协议，致力于提供加密原生的货币解决方案。旗下 USDe 稳定币由加密资产及对应的空头期货头寸支撑，并提供以美元计价的储蓄账户。
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Franklin Templeton BENJI
移动端投资应用，投资者可浏览代币化证券与数字资产，并投资于 Franklin OnChain 美国政府货币基金 (BENJI)——首个原生在区块链上发行的代币化货币基金。
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Frax
部分算法稳定币生态系统，旨在提供可扩容、去中心化且由算法驱动的货币体系，以替代固定供给的数字资产。
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Ondo
DeFi 协议，致力于将机构级金融产品（如代币化美国国债）在链上普及。
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Pendle
通过将未来收益代币化来交易利率衍生品的 DeFi 协议，用户可以锁定未来收益、对利率变动进行投资，以及为生息代币提供流动性。
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Securitize
现实世界资产代币化、发行与管理平台，帮助企业在链上融资，投资者可交易基金与私人公司的代币化份额。
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(opens in a new tab)Sky
由 MakerDAO 社区创建的 DeFi 协议，提供交易、兑换、质押及围绕数字资产（包括 USDS 稳定币）的多元化收益工具。
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Tether
USDT 稳定币的发行方——一种锚定美元的稳定币，致力于将法定货币引入链上。
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Veda
面向机构的金库基础设施平台，支持大规模发行与管理自定义链上产品。
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WisdomTree
全球资产管理公司，提供多种交易所交易产品 (ETP)，包括实物支撑的加密货币 ETP。
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(opens in a new tab)质押与再质押
通过质押网络质押 ETH 以帮助保障以太坊安全并赚取奖励，或再质押流动性质押代币 (LST) 以帮助保障其他协议。
EtherFi
再质押平台，支持在稳定币、流动性质押代币及其他数字资产上赚取额外奖励。存款以流动性再质押代币表示，可在 DeFi 中使用，并配有自动化策略金库。
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EigenCloud
基于 EigenLayer 再质押构建的平台，为 AI 及其他复杂应用提供可验证计算，通过再质押 ETH 与流动性质押代币利用以太坊的安全性。
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Lido
由 DAO 管理的流动性质押网络，用户可质押 ETH 并赚取质押奖励，质押资产以 stETH（流动性质押代币）表示，可在 DeFi 中使用。
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Liquid Collective
流动性质押网络，提供安全、去中心化的 ETH 质押方式，通过分散的运营商和平台运作。质押资产以 LsETH 表示，可在 DeFi 中使用并持续积累质押奖励，设计上满足机构级安全与合规要求。
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Rocket Pool
专注于去中心化与抗审查的流动性质押协议，最低 0.01 ETH 即可参与质押，并获得可在 DeFi 中使用、持续积累奖励的流动性质押代币 (rETH)。
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Stakewise
流动性质押平台，提供独立质押与池化质押两种选择，由去中心化的自定义质押金库网络支撑，统一发行可在 DeFi 中使用的流动性质押代币 (osETH)。
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Symbiotic
再质押协议，用户可通过再质押已有的质押资产与流动性质押代币来保障其他区块链网络，提供灵活的模块化系统供网络管理独立的奖惩机制。
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(opens in a new tab)预测市场与合成资产
通过智能合约对真实事件的结果进行交易，或获取追踪任意资产价值的代币。
